Desde los ciclos normales del mercado hasta los hacks de intercambio, aquí hay 10 cosas que podrían desencadenar una caída del mercado de criptomonedas.
Observe estos hechos de riesgo del mercado criptográfico.
El primer mes de 2022 ha terminado, y las criptomonedas han estado en rojo todo momento.
La capitalización total del mercado de criptomonedas ha disminuido actualmente en más del 15%, y los osos no están aflojando su control sobre el mercado. Si bien las cosas son bastante difíciles en el mercado, no es tan difícil como lo fueron en el colapso de principios de 2018.
Además, el optimismo en los mercados de criptomonedas está en sus niveles más altos de la historia. Tanto los inversores minoristas como los institucionales están acudiendo en masa al mercado de criptomonedas a un ritmo sin precedentes. Dicho esto, hay temores de que el mercado criptográfico pueda colapsar aún más.
Tales preocupaciones no son descabelladas, teniendo en cuenta que muchos factores podrían desencadenar fácilmente otra ola de ventas masivas en 2022. Para ayudarlo a mantenerse mejor preparado para las oportunidades del mercado, aquí hay 10 factores de riesgo que podrían desencadenar una venta masiva de criptomonedas en 2022.
Índice de contenido:
1. Caídas cíclicas del mercado
Si bien los resultados pasados no siempre son indicativos del rendimiento futuro, la criptografía ha estado siguiendo un ciclo predecible durante años. El ciclo gira en torno a la reducción a la mitad de Bitcoin.
Inmediatamente después de una reducción a la mitad de Bitcoin, Bitcoin y el mercado de criptomonedas más amplio bombean. Aproximadamente un año después de la reducción a la mitad, el mercado alcanza su punto máximo y es seguido por un colapso.
El mercado se queda en silencio hasta la siguiente reducción a la mitad.
Para contextualizar esto, uno necesita mirar elprecio de Bitcoin desde 2012. Después de la reducción a la mitad de Bitcoin de noviembre de 2012, Bitcoin y el mercado en general comenzaron a ganar impulso alcista. Este ciclo alcanzó su punto máximo en noviembre de 2013 cuando Bitcoin hizo nuevos máximos históricos de $ 1161.84.
Una caída masiva siguió a esto en 2014, y a principios de 2015, el mercado estaba prácticamente muerto (poca actividad). Las cosas solo comenzaron a mejorar nuevamente a fines de 2015, antes de la reducción a la mitad de Bitcoin de julio de 2016. Después de esta reducción a la mitad, el impulso alcista comenzó a acumularse y alcanzó su punto máximo en diciembre de 2017 cuando Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico de $ 20k. Muchas otras criptomonedas hicieron nuevos máximos.
Un colapso masivo siguió al rally alcista de 2017 en 2018, al igual que había sucedido en 2014. Siguió un período de inactividad en 2019 antes de que el mercado comenzara a ganar impulso a fines de 2019. Una vez más, esto fue justo antes de la reducción a la mitad de Bitcoin de abril de 2020. Después de la reducción a la mitad, el mercado se recuperó y muchas criptomonedas alcanzaron nuevos máximos en varios puntos en 2021. Bitcoin alcanzó nuevos máximos en noviembre de 2021 cuando se negoció a $ 69k.
Siguió un colapso, y si los ciclos anteriores son algo por lo que pasar, entonces este podría ser el comienzo de un colapso criptográfico que podría durar hasta finales de 2022. Si nada cambia, el mercado se mantendría plano durante la mayor parte de 2023 y comenzaría a recuperar impulso hacia el final del año antes de que comience un nuevo ciclo alcista en 2024.
Esencialmente, existe el riesgo de que, a pesar de que los precios parecen muy deprimidos, la caída del mercado de criptomonedas de 2022 apenas está comenzando. El ciclo ya establecido desde 2012 es un enorme factor de riesgo.
2. Cuestiones políticas
La criptomoneda tiene que ver con la descentralización, pero eso no significa que sea inmune a los problemas específicos de cada país. Por ejemplo, en medio del rally criptográfico de 2021, China anunció que estaba poniendo fin a las operaciones mineras de Bitcoin. El resultado fue el fin del rally alcista y una corrección que vio a Bitcoin perder más del 50% de su valor. Las altcoins recibieron el mayor golpe, con la mayoría perdiendo más del 70% de su valor.
Si bien la salida china de las criptomonedas se ha tenido en cuenta en el mercado, dos riesgos similares abundan en Rusia, Estados Unidos y El Salvador. Rusia recientemente hizo anuncios que apuntan a que el país ya no es pro-cripto.
El Banco Central de Rusia emitió un informe alarmante sobre criptomonedas, advirtiendo que son un esquema piramidal y amenazan la política monetaria del país. También apuntaron a la minería, que dijeron que perjudicaba la agenda verde de Rusia.
Si bien el presidente del país parece haber frenado de golpe una prohibición, el Banco Central sigue siendo una entidad muy importante en cualquier país. Como tal, no se sabe cómo podría desarrollarse su informe con respecto a las actividades de criptomonedas de Rusia.
En cuanto a los Estados Unidos, la SEC parece estar adoptando una postura dura en el mercado, especialmente en los tokens sintéticos. Esto podría ralentizar el mercado, especialmente Defi, y cuando se combina con otros factores del mercado, podría desencadenar una caída aún mayor del mercado de criptomonedas en 2022.
Por último, en factores políticos, El Salvador, el primer país en hacer bitcoin de curso legal, es bajo la presión del FMI para revertir la decisión. Si se inclina ante la presión, sería un gran éxito para Bitcoin en términos de adopción y podría caer en espiral hacia el mercado de altcoins. Tales problemas políticos son un factor de riesgo que todo inversor de criptomonedas debe considerar al invertir.
3. Tasas de interés
Uno de los desencadenantes de la actual caída del mercado de criptomonedas es el temor de que la Reserva Federal de los Estados Unidos pueda ser buscando subir las tasas de interés agresivamente en 2022. Los temores en torno a tales alzas de tasas han afectado a las criptomonedas, y por una buena razón.
Estados Unidos es uno de los mayores mercados de criptomonedas. Como tal, si la Reserva Federal empuja las tasas más altas agresivamente, significa que el costo de pedir prestado para invertir aumentará. Esto, por extensión, significa que las personas dudarán en invertir en clases de activos de riesgo, privando al mercado de criptomonedas de inversiones muy necesarias.
Los movimientos que están teniendo lugar en los Estados Unidos empeoran porque otras economías importantes parecen estar siguiendo su ejemplo. Por ejemplo, en el Reino Unido, las tasas de interés han estado subiendo. En diciembre, los tipos de interés subieron un 0,25% y otra subida de los tipos de interés parece estar a la vista.
Recientemente, Reuters informó que se espera que el Banco de Inglaterra subir los tipos de interés en febrero por segunda vez en menos de dos meses. Este movimiento se ha producido cuando la inflación saltó más alto de lo previsto, y ahora probando los niveles vistos por última vez hace tres décadas.
El aumento de las tasas de interés junto con las principales economías como China ahora fuera del ecosistema de criptomonedas representan un riesgo para Bitcoin y otras criptomonedas. Si más países adoptan un enfoque de política monetaria de línea dura, podría ser posible una nueva caída del mercado de criptomonedas en 2022.
4. Otro confinamiento
Una cosa que la pandemia de Covid-19 ha demostrado es que es altamente impredecible. En 2021, una gran parte de la población mundial ha sido vacunada, solo para que surja una nueva variante, la variante Omicron. Recientemente, ha habido un informe de que una nueva versión de Omicron, llamada Omicron BA.2 estaba comenzando a extenderse.
Según el Ministro de Salud danés, un nueva subvariante del coronavirus Omicron la variante es más contagiosa que su predecesora. El linaje B.A. 2 se ha detectado en personas de toda Europa y América del Norte hasta ahora, con casos reportados en toda Dinamarca.
Si bien los científicos han dicho que la subvariante no es mortal, realmente no se sabe si una variante más peligrosa podría surgir y llevar al mundo de vuelta a los bloqueos de 2020. En tal escenario, los mercados financieros podrían desplomarse a medida que los inversores recurren al efectivo y otros activos seguros por seguridad. Teniendo en cuenta que la criptomoneda se encuentra entre las clases de activos más riesgosas, las implicaciones serían peores.
La peor parte es que tal escenario no es descabellado. Esto tiene mucho que ver con el hecho de que hay una alta reticencia a las vacunas en todo el mundo. El aumento del riesgo de nuevas variantes del virus emergen de tales sectores de la población, y superan a las vacunas disponibles en el mercado hoy en día.
Teniendo en cuenta que las criptomonedas ya están en un mercado bajista, una nube de incertidumbre con respecto a la pandemia podría desencadenar fácilmente una caída aún mayor del mercado de criptomonedas en 2022. Es uno de los mayores factores de riesgo a los que se enfrenta el mercado hoy en día porque es difícil verlo venir, al igual que nadie vio el inicio de COVID-19 en 2020.
5. La burbuja de todo estalló
Hablar de una «burbuja de todo» ha sido abundante en los últimos años, e incluso se han escrito libros al respecto. Entonces, ¿qué es ‘la burbuja de todo’ y cómo afecta a las criptomonedas?
La ‘Burbuja de todo’ se captura mejor en el libro, La burbuja de todo: el final del juego para la política del banco central por Graham Summers. En este libro, Summers no solo describe la historia de un evento, sino que pinta una imagen que muestra cómo cada era se ha conectado con nuestro sistema financiero actual. Comienza con la formación de la Reserva Federal, hasta hoy cuando estamos viviendo burbujas en serie: la tecnología en los años 90, la vivienda a principios de la década de 2000 y ahora la burbuja de la deuda soberana.
Dado que todo en la economía mundial está conectado a los bonos, una burbuja de bonos soberanos significa que todos los activos están en una burbuja y que un reinicio podría estar a la vista. Si esta burbuja estalla, significaría que todos los activos colapsarían, esencialmente restableciendo el sistema financiero global tal como lo conocemos hoy.
Lo peor es que están ahí los indicadores de la burbuja de los bonos soberanos estallando. En 2012, Francia perdió su calificación de deuda triple A. Desde entonces, más países han visto deteriorarse la calidad de su deuda, especialmente en el mundo en desarrollo.
Con la pandemia de COVID-19 acelerando el endeudamiento y más países ahora luchan con la deuda, no es impensable que una crisis mundial de deuda soberana sea una posibilidad.
Si sucede en 2022, entonces sería catastrófico para las criptomonedas. Esto se debe a que, si bien el valor de todos los activos caería, los activos de riesgo recibirían el mayor golpe. Se sabe que las criptomonedas registran correcciones de hasta el 90% en tiempos económicos normales. Un escenario en el que los mercados se restablezcan podría desencadenar una corrección del mercado de criptomonedas de proporciones épicas.
6. Amarración
Ha habido preocupaciones sobre TrabaEl respaldo de 1: 1 dólar durante años. El problema se está volviendo aún más grande ahora que Tether ha aumentado a un volumen promedio de $ 69 mil millones diarios. Esencialmente, esto significa que Tether tiene $ 69 mil millones en efectivo para representar los $ 69 mil millones negociados diariamente. Esto está atrayendo el interés de los reguladores estadounidenses por una buena razón.
En primer lugar, si suficientes dólares no respaldan la atadura, entonces lo convertiría en uno de los mayores fraudes de todos los tiempos. Sin embargo, incluso si tiene suficientes dólares para respaldar todo el Tether en circulación, todavía pone en riesgo la economía si los inversores deciden cambiar todo su Tether por Tether a la vez, como sucede durante las corridas bancarias.
Tal como está, los volúmenes diarios de Tether lo hacen equivalente a los 50 bancos más grandes de los EE. UU. Esto significa que una «corrida bancaria» en él tendría efectos de gran alcance en el sistema financiero de los EE. UU.
Hacia finales de 2021, Bloomberg publicó un artículo sobre Tether. Informó que en julio, EE.UU. El Secretario del Tesoro había convocado al Presidente de la Reserva Federal y otros altos funcionarios para discutir Tether. Esto muestra lo alto que ha subido Tether en términos de la atención de las autoridades estadounidenses.
Ahí también radica el riesgo para el mercado de criptomonedas. Esto se debe a que en caso de que las autoridades estadounidenses decidan examinar Tether en profundidad, podría crear un pánico masivo en el mercado de criptomonedas. Las cosas incluso serían peores si se descubre que Tether no está respaldado 1: 1 por el dólar. Dada la importancia de Tether para el mercado de criptomonedas, podría desencadenar fácilmente un colapso del mercado que podría hacer que el mercado de criptomonedas se reduzca en proporciones sin precedentes.
De todos los factores de riesgo que enfrentan las criptomonedas, la incertidumbre en torno a Tether es la que tiene más probabilidades de desencadenar una caída del mercado de criptomonedas en 2022.
7. Apalancamiento excesivo
El apalancamiento ha colapsado los mercados en el pasado, y siempre puede volver a suceder. Para contextualizar, la caída del mercado financiero de 2008 fue causada por muchos factores, pero uno de los más grandes fue el apalancamiento excesivo en el mercado de viviendas de alto riesgo de estados Unidos.
Incluso en el peor de los casos, el criptomercado se enfrenta a riesgos aún mayores de apalancamiento que los mercados tradicionales. Esto se debe a que es un mercado no regulado, y los niveles de apalancamiento disponibles en el mercado criptográfico son inauditos en los mercados de valores. Por ejemplo apalancamiento de hasta 100: 1 es bastante común en los intercambios de criptomonedas.
Entonces, ¿cómo es el apalancamiento un factor de riesgo y cómo puede desencadenar una caída del mercado de criptomonedas en 2022? Bueno, considere que el apalancamiento hace posible que alguien opere con criptomonedas sin apostar gran parte de su propio dinero. Debido al potencial de ganancias que viene con el apalancamiento, muchos inversores en criptomonedas han estado sobreapalancando.
El problema es que una vez que el mercado comienza a bajar, las liquidaciones pueden desencadenar un efecto espiral que podría colapsar fácilmente el mercado. Muchos de los bloqueos repentinos en criptografía tienen mucho que ver con tales liquidaciones. A medida que el apalancamiento toma un papel central aún mayor en el mercado criptográfico, el riesgo de un colapso épico después de tales liquidaciones es bastante alto.
Para comprender qué tan grande es el apalancamiento de riesgo para el mercado de criptomonedas, debe observar las cifras involucradas con cada liquidación.
En la última caída del mercado de criptomonedas, el mercado vio más de $1 mil millones liquidaciones en cuestión de horas el 5 de diciembre de 2021.
Dado que la codicia por más ganancias es un importante impulsor del mercado de criptomonedas, no es difícil imaginar un colapso de criptomonedas desencadenado por liquidaciones masivas.
8. Reglamentos desfavorables
Las criptomonedas han prosperado hasta ahora en gran parte porque operan en un entorno no regulado. Sin embargo, las regulaciones están surgiendo, y existe el riesgo de ser negativas. Tales riesgos y temores se basan en cosas que han sucedido en el pasado. Por ejemplo, en 2021, Corea del Sur instituyó una serie de regulaciones que vio una serie de intercambios de criptomonedas cerrar la tienda.
Las regulaciones de Corea del Sur eran con respecto a KYC y AML. Estipulan que cualquier persona que opere una cuenta de criptomonedas sin una cuenta bancaria podría enfrentar hasta 5 años de prisión o una multa de hasta $ 43000.
En los Estados Unidos, se han hecho una serie de propuestas radicales en el pasado que habrían puesto al mercado de criptomonedas en riesgo de perder su relevancia. Por ejemplo, a principios de 2021, el gobierno de los Estados Unidos había propuesto que cualquier persona que tenga criptomonedas en billeteras privadas se sometería a un control de identidad para las transacciones que excedan los $ 3,000. Habría sido similar a cómo los bancos hacen KYC en sus clientes si se implementara. La peor parte es que requiere que las personas que no tienen control sobre dichos datos, como los mineros y los creadores de billeteras, hagan KYC.
Tales propuestas muestran que los riesgos de las regulaciones que amenazan el mercado están ahí, especialmente en los Estados Unidos, un mercado criptográfico clave a nivel mundial.
La peor parte es que Estados Unidos parece interesado en las regulaciones de criptomonedas en 2022. La actual administración de los Estados Unidos ya está estudiando la regulación del mercado de criptomonedas. Recientemente, Yahoo Finance informó que un próximo memorando del Consejo de Seguridad Nacional (NSC) exigir a las agencias federales que hagan un análisis FODA de las criptomonedas al mismo tiempo que se estudia la posible emisión de una moneda digital emitida por el Banco Central de los Estados Unidos.
Si tales regulaciones salen en contra del mercado, podrían ser un gran factor de riesgo para las criptomonedas en 2022. Su potencial para desencadenar una caída del mercado de criptomonedas en 2022 es bastante alto.
9. Comentarios negativos de personas influyentes
Si bien el mercado de criptomonedas ha registrado un tremendo crecimiento en la última década, sigue siendo un mercado muy pequeño en comparación con las acciones o materias primas como el oro. Como tal, sigue siendo fácil para un individuo influyente mover el mercado a través de sus comentarios.
Esto es evidente en la forma en que un multimillonario como Elon Musk ha podido controlar el mercado, con tweets. En 2020, Elon Musk pudo aumentar el precio de Dogecoin a través de tweets, y a mediados de 2021, Dogecoin aumentó en más del 12,000% en solo un año. Musk también pudo frenar de golpe la Bitcoin Bull Run al plantear preocupaciones sobre su historial ambiental.
El control de una sola persona de todo el mercado de criptomonedas es un riesgo. Esto se debe a que nunca se puede estar demasiado seguro de lo que individuos tan poderosos dirán a continuación. Si hacen un comentario negativo, especialmente ahora que el mercado es débil, podrían estrellarlo aún más. Es un gran factor de riesgo que todo inversor en criptomonedas debe tener en cuenta, antes de invertir en criptomonedas en 2022.
10. Hacks de Exchange
Desde que se convirtió en una cosa, los hacks de intercambio han sido un gran riesgo para el mercado de criptomonedas. Desencadenan mayores ventas masivas que la mayoría de los otros factores de riesgo combinados anteriormente. El más famoso de ellos es probablemente el Hack de Mt.Gox que desencadenó un colapso del mercado de criptomonedas en 2014. Otro truco que desencadenó un colapso del mercado de criptomonedas fue el CoinCheck hack en 2018.
Hoy en día, la cantidad mantenida en los intercambios de criptomonedas es mucho más alta que nunca. La mayoría de estos volúmenes se mantienen en algunos grandes intercambios como Binance, Coinbase y Kraken. En esencia, si alguno de estos intercambios es pirateado, el impacto en el mercado de criptomonedas podría ser catastrófico.
Tal hackeo podría empeorar porque el mercado de criptomonedas comenzó 2022 débil, con la mayoría de las criptomonedas perdiendo hasta el 50% de su valor.
Con los hackers cada vez más sofisticados, este es un riesgo que cada inversor en criptomonedas debe anticipar que sucederá en un momento dado.
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