Un fondo mutuo es una compañía administrada profesionalmente que recolecta dinero de muchos inversionistas y lo invierte en valores como acciones, bonos y deuda a corto plazo, fondos de capital o bonos y fondos del mercado monetario.
Los fondos mutuos son una buena inversión para los inversores que buscan diversificar su cartera.
En lugar de apostar todo en una empresa o sector, un fondo mutuo invierte en diferentes acciones para tratar de minimizar el riesgo de la cartera.
El término se usa típicamente en los Estados Unidos, Canadá e India, mientras que estructuras similares en todo el mundo incluyen la SICAV en Europa y la firma de inversión abierta en el Reino Unido.
¿Qué son los índices?
Los fondos indexados son fondos mutuos pasivos que imitan los índices populares del mercado. El gestor del fondo no desempeña un papel activo en la selección de sectores y acciones para construir la cartera del fondo, sino que simplemente invierte en todas las acciones que componen el índice a seguir.
La ponderación de las acciones del fondo se corresponde estrechamente con la ponderación de cada una de las acciones del índice. Esta es una inversión pasiva, es decir, el administrador del fondo simplemente copia el índice mientras construye la cartera del fondo y trata de mantener la cartera sincronizada con su índice en todo momento.
Si el peso
de un valor dentro del índice cambia, el gestor del fondo debe comprar o vender acciones del valor para que su peso en la cartera esté alineado con el del índice. Si bien la gestión pasiva es más fácil de seguir, el fondo no siempre produce los mismos rendimientos que el índice debido a un error de seguimiento.
El error de seguimiento se produce porque no siempre es fácil mantener las acciones indexadas en la misma proporción y los costos de transacción son asumidos por el fondo al hacerlo. A pesar del error de seguimiento, los fondos indexados son ideales para aquellos que no quieren correr el riesgo de invertir en fondos mutuos o acciones individuales, pero les gustaría aprovechar la exposición al mercado en general.
