Un fondo mutuo es una compañía administrada profesionalmente que recolecta dinero de muchos inversionistas y lo invierte en valores como acciones, bonos y deuda a corto plazo, fondos de capital o bonos y fondos del mercado monetario.
Los fondos mutuos son una buena inversión para los inversores que buscan diversificar su cartera.
En lugar de apostar todo en una empresa o sector, un fondo mutuo invierte en diferentes acciones para tratar de minimizar el riesgo de la cartera.
El término se usa típicamente en los Estados Unidos, Canadá e India, mientras que estructuras similares en todo el mundo incluyen la SICAV en Europa y la firma de inversión abierta en el Reino Unido.
¿Qué es el retorno absoluto?
Has escuchado a la gente hablar de sus inversiones inmobiliarias: «Compré esa casa por $ 30,000 en 2004. ¡Hoy vale 120 mil euros! Ha crecido 4 veces en 15 años». Este es un ejemplo de retorno absoluto.
Al comparar el valor final de una inversión con el precio al que invirtió en ella, el crecimiento experimentado a lo largo del tiempo es una medida de rendimiento absoluto.
Por ejemplo, invirtió Rs. 5000 en un fondo, digamos hace 5 años. Si el valor de sus inversiones es de Rs. 6000 hoy, ha obtenido una ganancia de Rs. 1000 igual a un rendimiento absoluto del 20% sobre su inversión inicial de Rs. 5000.
La desventaja del rendimiento absoluto es que no tiene en cuenta el período de tiempo. En el caso anterior, un rendimiento del 20% suena bien. Pero cuando lo consigues en 5 años, ¿se ve atractivo? Pero si calcula el rendimiento anual promedio para el período de 5 años (CAGR), es solo del 3.7%. El rendimiento absoluto se utiliza para calcular los rendimientos de los fondos que tienen menos de un año de antigüedad. En todos los demás casos, se utiliza el rendimiento anualizado (CAGR), que proporciona el rendimiento anual promedio obtenido por una inversión durante un período de tiempo determinado.