El apalancamiento es una poderosa herramienta comercial que permite a los operadores beneficiarse del capital prestado. Puede ayudar a los inversores a optimizar los rendimientos incluso con muy pocos cambios de precios, aumentar sus activos rápidamente y aumentar su exposición a su mercado relevante.
Pero es esencial saber que, si bien puede obtener una ganancia inflada a medida que los precios del mercado avanzan a su manera, también sufre pérdidas intensificadas cuando los precios se mueven en su contra.
Índice de contenido:
¿QUÉ SON LOS TOKENS APALANCADOS?
Los tokens de apalancamiento permiten a los operadores de criptomonedas obtener exposición al comercio apalancado sin tener que lidiar con aspectos más complejos del comercio, como el margen y la liquidación. Esto hace que el comercio de tokens apalancados sea una forma simplificada de obtener exposición apalancada a los activos de criptomonedas.
Estos tokens ofrecen apalancamiento variable y fijo, y no son para mantener. Son productos de fuego rápido. Úsalos y deséchalos lo más rápido que puedas.
Otro atributo único de los tokens apalancados es que se reequilibran para mantener el apalancamiento objetivo al aumentar o disminuir sus posiciones.
Cada intercambio tiene su método de reequilibrio de tokens apalancados. Consideremos ahora las tres principales plataformas que ofrecen tokens apalancados.
¿DÓNDE PUEDE OPERAR CON TOKENS APALANCADOS?
Binance
El Binance Los tokens apalancados (BTLT) son versiones tokenizadas de posiciones de futuros apalancados.
Admite un apalancamiento objetivo variable de 1,5x a 3x para que las ganancias potenciales puedan maximizarse en tiempos de apreciación del precio, y los riesgos de liquidación se puedan reducir durante los períodos de caída de los precios.
BTCUP, BTCDOWN, BCHUP y BCHDOWN son algunos ejemplos de BLVT.
Usando BTCUP, puede maximizar las ganancias apalancadas de 1.5x a 3x cuando Bitcoin aumenta. Cuando el valor de Bitcoin aumenta en un 1%, el 3x BTCUP aumenta en un 3%, y el BTCDOWN le permite generar ganancias apalancadas entre 1.5x y 3x cuando el valor de Bitcoin disminuye.
Ventajas de los BLVT
- 👉 Apalancamiento variable: con un apalancamiento objetivo variable de 1.5x a 3x, los BLVT reducen el efecto de la resistencia a la volatilidad. Los mercados laterales se ven menos afectados por los BTLT, y los precios se mueven en una dirección tienden a fortalecerlos.
- 👉 Liquidez: un precio justo estará disponible para los tokens BLVT porque Binance será el único proveedor de liquidez y emisor de los tokens. Si el suministro se agota, el intercambio de Binance inyectará capital, creará más órdenes y venderá más tokens en el mercado abierto. Con este método, los usuarios realizarán transacciones de sus tokens de manera eficiente y recibirán sus pedidos de manera razonable.
- 👉 Reequilibrio: a diferencia de los otros tokens apalancados que se reequilibran diariamente, los BTLT no se ven obligados a reequilibrarse a menos que se produzcan pérdidas extremas. Solo reequilibrará las posiciones necesarias para maximizar los beneficios en los repuntes para evitar la liquidación. Por lo tanto, las fluctuaciones «normales» del mercado no darán lugar a un reequilibrio simbólico, y el valor del activo subyacente permanecerá correlacionado.
- 👉 Tarifas bajas: en comparación con otros tokens apalancados existentes, los tokens apalancados de Binance son más baratos. Como resultado, los BVLT son diferentes a cualquier otro token existente, cobrando una tarifa de administración diaria baja de solo 0.01%, con un costo anualizado de solo 3.5%.
FTX
FTX fue el primer intercambio que introdujo el concepto de tokens apalancados. FTX ofrece un apalancamiento de hasta 3 veces. Para cada futuro en FTX, hay cuatro tokens apalancados: HEDGE (-1x), HALF, BULL (+3x) y BEAR (-3x). FTX se reequilibra cada día a las 00:02:00 UTC para ayudar a gestionar el riesgo. También reequilibra intradía si se apalancan 4 veces para evitar el riesgo de liquidación. Otros intercambios como Gopax, BitMax y otros enumeraron tokens apalancados FTX en su plataforma.
¿Cómo comprar / vender tokens apalancados en FTX?
Hay tres formas de comprar / vender tokens apalancados en FTX.
- 👉 Mercado spot: la forma más fácil y recomendada de operar con tokens apalancados es en el mercado spot. Puede, por ejemplo, comprar o vender ETHBULL en el mercado spot ETHBULL/USD. Al seleccionar el nombre del mercado en la página del mercado de tokens apalancados, puede encontrar el mercado spot para un token apalancado; o puede elegir el futuro subyacente en la barra superior y luego hacer clic en el nombre del mercado spot.
- 👉 Convertir: la función ‘CONVERTIR’ también está disponible en la página Wallet para comprar o vender tokens apalancados. En un cuadro de diálogo que aparece tan pronto como haga clic en ‘CONVERTIR’ en el lado derecho de la pantalla, encontrará una manera de convertir rápidamente cualquiera de sus monedas FTX en el token apalancado.
- 👉 Emisión/Canje: a menos que haya revisado la documentación completa sobre tokens apalancados, no recomendamos emitir y canjear. Cuando emita o canjee tokens apalancados, el mercado afectará su precio y no sabrá lo que obtendrá hasta después de haberlo hecho.
Lea nuestra revisión completa de tokens apalancados FTX.
Pionex
El mecanismo de reequilibrio de los pionex Leveraged Tokens está optimizado para incluir tanto el apalancamiento fijo como el variable. Los tokens apalancados se reequilibran cada vez que el precio spot cambia en un 10% y a las 00:02 a.m.
Ventajas de los tokens apalancados pionex
- Pionex evita el riesgo de liquidación, más amigable para principiantes.
- Trading con margen: gane más y pierda menos
- Adapte grid Trading y otras herramientas comerciales para reducir el arrastre de volatilidad.
CARACTERÍSTICAS DE LOS TOKENS APALANCADOS
- 👉 Reequilibrio: el reequilibrio aumenta y disminuye la exposición para mantener el apalancamiento objetivo y evitar liquidaciones. Muchos tokens se reequilibran todos los días; se fija un tiempo particular para comprar o vender para aumentar o disminuir el apalancamiento. Además, los tokens pueden reequilibrarse si hay un cambio en el precio de mercado dependiendo de los intercambios automáticamente.
- 👉 Trading a corto plazo: los tokens apalancados no son para el comercio a largo plazo. Los compras y vendes rápidamente.
- 👉 Tarifa de negociación: para que pueda operar con tokens apalancados, debe pagar cierta tarifa, como la tarifa de financiación, la tarifa de administración diaria, que varía en diferentes intercambios.
VENTAJAS DE LOS TOKENS APALANCADOS
- 👉 Mayor ganancia: el token apalancado le facilita la creación fácil de más ganancias que el resto del mercado y las pérdidas.
- 👉 Menor riesgo de liquidación: el reequilibrio ayuda a reducir el riesgo de liquidación. Dado que venderá algunas de sus posiciones, no se eliminará por completo, incluso si el valor del token cae.
- 👉 Gestión de riesgos: al operar con tokens apalancados, no tiene que preocuparse por el riesgo de liquidación, el margen y la garantía. Si tiene una ganancia, la reinvertirá automáticamente en el activo subyacente y rescatará las posibilidades automáticamente si tiene pérdidas.
INCONVENIENTES DE LOS TOKENS APALANCADOS
- 👉 Inversión a corto plazo: si compra y mantiene ETH, y aumenta su valor con el tiempo, se beneficiará independientemente de las condiciones diarias del mercado. Sin embargo, si compra y mantiene un token ETHBULL, cualquier movimiento de precios se magnificará, lo que resultará en una pérdida significativa.
- 👉 Decadencia de la volatilidad: simplemente significa un efecto negativo en la inversión. Supongamos que compraste $1000 en bitcoins. Su inversión ha aumentado a $ 1100 durante la noche debido a un aumento del 10% en el precio. Pero las próximas 24 horas, su inversión disminuye a $ 990 debido a la disminución del 10% en el precio, lo que sería una pérdida de $ 110.
Supongamos que invirtió $ 1000 en un token apalancado 3x Bitcoin? Por lo tanto, obtendría un aumento del 30% en las primeras 24 horas, elevando su inversión a $ 1300. Sin embargo, también perdería el 30% de su dinero en el segundo día, lo que significa que solo tendría $ 910. Una ligera pérdida en el comercio criptográfico promedio resultará en una pérdida más significativa en un token apalancado.
- Tarifas adicionales: los tokens apalancados cobran tarifas de negociación, tarifas de administración diarias, tarifas de emisión / reembolso y tarifas de financiación, que varían entre los intercambios.
- Escasez: los tokens apalancados no se venden en muchos intercambios.
Conclusión
Los tokens apalancados son para aquellos que desean apalancamiento sin lidiar con el meollo del comercio de apalancamiento. Al operar en el mercado de operaciones al contado, los tokens apalancados son la forma más conveniente de obtener acceso al margen. Sin embargo, se debe tener cuidado al tratar con ellos, ya que también pueden amplificar las pérdidas.
