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El creciente interés por el capital privado
Las
family offices de todo el mundo muestran un interés creciente por el capital privado, considerado un objetivo clave de inversión. Según una encuesta reciente realizada por Bastiat Partners y Kharis Capital, alrededor de la mitad de las oficinas familiares tienen previsto realizar transacciones directas, invirtiendo en empresas privadas sin recurrir a fondos de capital privado en los próximos dos años.
Este cambio de rumbo pone de manifiesto una evolución significativa en la forma en que estas entidades gestionan sus carteras
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Estrategias innovadoras e inversiones directas
La encuesta reveló que el 40% de las oficinas familiares tienen la intención de aumentar las inversiones en capital privado para 2026.
Para apoyar esta transición, muchas están adoptando estrategias innovadoras, como la inversión directa y la reestructuración creativa de las operaciones. Estas nuevas prácticas no solo tienen como objetivo mejorar el rendimiento, sino también responder a desafíos como el flujo de las operaciones y la creación de redes.
Las family offices, a menudo fundadas por emprendedores de éxito, tienden a invertir en empresas similares a las suyas, aprovechando su experiencia y conocimiento del sector
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La formación de comités de inversión
Otro aspecto interesante que surgió de la encuesta es que más de la mitad (el 52%) de las family offices entrevistadas prefieren realizar transacciones directas a través de sindicatos, colaborando con otros inversores.
Este enfoque refleja una estrategia prudente, que se basa en la experiencia de los patrocinadores establecidos. Además, para formalizar el proceso de negociación, un número cada vez mayor de oficinas familiares están creando comités de inversión y juntas directivas. De hecho, el 54% de las oficinas familiares de América del Norte ya han establecido comités de inversión para evaluar las oportunidades de inversión
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Inversiones en nichos emergentes
En lo que respecta a la inversión privada, las oficinas familiares tienden a explorar áreas menos convencionales y se centran en las clases de activos emergentes y de nicho. Estos enfoques les permiten acceder a inversiones privadas que ofrecen rentabilidades atractivas y una baja correlación con los mercados tradicionales.
Sin embargo, el gran desafío sigue siendo garantizar un flujo constante de operaciones de calidad, el llamado flujo de operaciones. La creación de redes sólidas es esencial para fomentar la coinversión y la colaboración en operaciones complejas
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Privacidad y confidencialidad
Por último, es importante tener en cuenta que las oficinas familiares tienden a proteger su privacidad y prefieren permanecer en gran medida desconocidas para el público. Esta confidencialidad es una parte integral de su estrategia de inversión, ya que les permite operar de manera más flexible y tomar decisiones sin presiones externas. Con el aumento del interés por el capital privado y las transacciones directas, las family offices están redefiniendo el panorama de la inversión, buscando oportunidades que puedan garantizar rentabilidades sostenibles
a largo plazo.
