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Introducción a los nuevos ETF de J.P. Morgan
J.P. Morgan Asset Management (JPMAM) ha ampliado recientemente su oferta de ETF de OICVM gestionados activamente, introduciendo dos nuevos instrumentos en el mercado italiano: el ETF de JPMorgan US Equity Premium Income Active UCITS (JEIA) y el ETF de JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS (JEQA).
Estos ETF están diseñados
para atraer a inversores que buscan ingresos, en respuesta a la creciente demanda de estrategias de inversión innovadoras.
Estrategias de inversión y rendimiento
Las estrategias en las que se basan la JEIA y la JEQA se centran en los ingresos, y ya han demostrado un gran interés por parte de los inversores estadounidenses.
La JEIA, en particular, es actualmente el mayor ETF activo a nivel mundial, con activos gestionados por valor de 36.600 millones de dólares. Por otro lado, JEQA es uno de los ETF activos de más rápido crecimiento en los Estados Unidos, con activos de 17 600 millones de dólares.
Ambos ETF se unen al ETF JPMorgan Global Equity Premium Income Active UCITS (JEGA), lanzado en diciembre de 2023,
que crea una gama diversificada de opciones para los inversores.
Mecanismos de generación de ingresos
Estos ETF utilizan una combinación de carteras de acciones activas y estrategias de opciones para generar ingresos.
En particular, el equipo de inversiones de JPMAM, dirigido por Hamilton Reiner, aplica la estrategia de vender opciones indexadas semanalmente, utilizando las recompensas obtenidas para generar un flujo constante de ingresos. Las recompensas resultantes de la venta de opciones de compra se distribuyen mensualmente o se reinvierten, junto con los dividendos de las acciones subyacentes.
Esta estrategia permite a los ETF adaptarse a las condiciones del mercado, ofreciendo a los inversores protección contra las fluctuaciones de precios
.
Rentabilidad y costes esperados
La rentabilidad esperada de la JEIA oscila entre el 7 y el 9% anualizada, mientras que la JEQA espera una rentabilidad esperada de entre el 9 y el 11% anualizada.
La JEGA, por otro lado, mantiene una rentabilidad esperada del 7 al 9%. Es importante tener en cuenta que las devoluciones no están garantizadas y pueden variar con el tiempo. Los tres ETF tienen una ratio de gastos totales del 0,35%, lo que los hace competitivos en el panorama de la
inversión.
