Iren y la emisión de bonos
Iren, una de las principales empresas del sector de los servicios públicos en Italia, anunció recientemente el éxito de su primera emisión perpetua de bonos híbridos subordinados, con un valor nominal de 500 millones de euros.
Esta transacción representa un paso importante para la compañía, cuyo objetivo es fortalecer aún más su estructura de capital y respaldar la flexibilidad financiera del Grupo
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Altas solicitudes de suscripción
La respuesta del mercado fue excepcional, con solicitudes de suscripción que superaron la cantidad ofrecida en casi ocho veces la cantidad ofrecida. En total, Iren recibió pedidos por valor de 4.000 millones de euros, lo que demuestra el gran interés de inversores cualificados. Este nivel de demanda pone de manifiesto la confianza en el plan de crecimiento de la compañía y en su estrategia de integración con EGEA, además de en la implementación de las inversiones previstas en el Plan de Negocios 2024-2030
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Detalles de la emisión de bonos
El bono se emitió en un solo tramo y tiene características específicas: no es convertible, está subordinado y es perpetuo, y solo vence en caso de disolución o liquidación de la empresa. El cupón anual fijo se fija en el 4,5% y se pagará hasta la primera fecha de restablecimiento. A partir de esa fecha, el bono devengará un interés igual al tipo de referencia del euro a cinco años, con un margen inicial de 221,2
puntos básicos.
Implicaciones para el futuro de Iren
Esta emisión de bonos no solo confirma el compromiso de Iren de mantener una calificación de grado de inversión, sino que también representa una oportunidad para que la empresa aproveche nuevas oportunidades inorgánicas potenciales. Con un margen que aumentará en 25 puntos básicos a partir de 2035 y en 75 puntos básicos adicionales a partir de 2050, Iren se prepara para gestionar los desafíos futuros con una base financiera sólida. Los valores cotizarán en el mercado regulado de la Bolsa de Valores de Irlanda (Euronext Dublin), lo que los hará accesibles a
una amplia gama de inversores.