Los tokens apalancados FTX son los deportes extremos del comercio de criptomonedas. Incluso en un mercado de criptomonedas súper volátil, algunas personas todavía anhelan más riesgo. Supongo que es por la misma razón por la que saltan de las montañas con trajes de alas o se lanzan desde los aviones.
¿Por qué? Porque suponiendo que no obtengas REKD, la prisa es increíble.
El intercambio FTX lo está rompiendo en este momento con enormes acuerdos de patrocinio y volúmenes comerciales masivos. Mientras escribo, BTC y ETH están alcanzando máximos históricos con políticos y profesionales del deporte que eligen ser pagados en criptomonedas.
La legislación se está abriendo camino a tientas a través del Congreso a medida que las instituciones financieras luchan por comprar BTC. Todo está sucediendo en este momento, y FTX está montando la cresta de la ola.
Con ganancias recientes sin precedentes en sus billeteras, algunos criptófilos están dispuestos a probar tipos de comercio más complejos.
Echemos un vistazo a lo que son los tokens apalancados FTX respondiendo a las preguntas más comunes.
¿Qué son los tokens apalancados?
Los tokens apalancados multiplican su exposición a una criptomoneda determinada. Por ejemplo, un aumento de precio del 5% en una operación regular valdría un 15% cuando está apalancado a 3x.
También funciona al revés. Si la criptografía subyacente cae un 5%, su pérdida será de 3x = 15%. ¡¡ Ay! FTX Sin embargo, los tokens apalancados ofrecen un poco más que esto.
Hay 4 tipos principales de tokens: un token hedge token a -1x token, un token -3x para acortar un activo, un token 0.5x (HALF) para los tímidos a la volatilidad y un token 3x para aprovechar sus largos.
También hay un token de volatilidad: eche un vistazo a las opciones aquí y seleccione «Tokens apalancados» en «Mercados».
¿Cómo funcionan los tokens apalancados FTX?
Hay más en ftX Leveraged Tokens que solo un multiplicador de sobrealimentación.
Los tecnicismos en torno al «reequilibrio» y los «tokens sintéticos / envueltos» aseguran que todo funcione a la perfección. Puede comprarlos y venderlos al igual que los tokens regulares en el mercado spot, pero hay algunas cosas interesantes sucediendo debajo del capó. Vamos a desglosarlo en los porqués y cómos.
¿Por qué usar tokens apalancados FTX?
Obtenemos «más por nuestro dinero» invirtiendo menos para ganar más, o esa es la idea. Muchas instalaciones de negociación de margen liquidarán despiadadamente su posición si supera el umbral de llamada de margen. Las cosas son menos severas con los tokens apalancados FTX gracias al «reequilibrio», por lo que hay un poco menos de riesgo de desastre.
Además, FTX continúa convirtiéndose en un jugador importante que se gana una reputación de confiabilidad. No están interesados en estafar a los retoños con un CFD (Contrato para DIfference) sitio de intercambio / juego de criptomonedas en el extranjero. Para el aficionado en ciernes que ha atrapado el error comercial recientemente, es una excelente manera de probar el comercio «adulto» en un entorno más seguro.
¿Cuáles son los principales riesgos de usar tokens apalancados?
El principal riesgo es perder todo su dinero, pero esto puede mitigarse a corto plazo mediante una buena gestión de los fondos. Por ejemplo, establezca una regla de que cada operación no debe ser más del 5% de su cuenta de operaciones. De esta manera, es muy poco probable que sea eliminado a menos que haya otro defecto en su estrategia.
Las posiciones apalancadas son más vulnerables a los choques repentinos y a los bombeos y descargas. Incluso en los grandes intercambios de criptomonedas con una liquidez profunda y spreads ajustados, vemos picos temporales curiosos en los gráficos, tanto al alza como a la baja. Imagínese mantener una posición apalancada 10 veces cuando una caída inexplicable del 11% en el mercado, que dura segundos, borra toda su posición.
Por supuesto, tendría un stop loss, por lo que es posible que no lo pierda todo, pero no hay garantía. El precio puede saltar desde arriba de su stop-loss a muy por debajo en un «tick». A menudo, no hay tiempo para ejecutar su stop loss. Por supuesto, todos los demás ahora están haciendo exactamente lo mismo, por lo que incluso la liquidez más profunda no puede salvarlos. ¡Puf! Todo se ha ido en una nube de humo digital antes de que el precio vuelva a la normalidad como si nada hubiera pasado.
¿Cómo compro y vendo tokens apalancados FTX?
Abra una cuenta en FTX y luego diríjase a la lista de tokens apalancados. Los pares se enumeran por sus símbolos de ticker, con el nombre del token en la siguiente columna. Por ejemplo, el símbolo BULL/USD se refiere a un token de Bitcoin 3x Long. 3x es el apalancamiento, Long es la dirección de su operación y Bitcoin es el activo al que está expuesto.
En la parte inferior de la página, verá una ventana de negociación al contado estándar donde elige Comprar o Vender, la cantidad del activo y el tipo de orden. FTX tiene una selección genial de tipos de órdenes, incluyendo trailing stops y stops market/limit, etc. Puede seleccionar POST y COI para determinar si será un creador o un tomador y si sus ofertas y ofertas se cancelarán automáticamente. Coloca el cursor sobre estas opciones para leer la explicación.
También puede intercambiar tokens FTX apalancados desde la página de su billetera FTX utilizando la opción «Convertir». Si no está demasiado preocupado por el tiempo y la entrada, esto es igual de simple.
Creación/redención
La mayoría de los tokens se compran en el mercado spot o se intercambian, pero también puede crear y canjear tokens de apalancamiento FTX. Hay muchas tarifas si hace esto, así que tenga cuidado. También hay una advertencia de FTX de que debes estudiar la literatura antes de comenzar el camino de la creación / redención. Muy sabio. Me limitaría a comparar el precio spot con el precio de swap, considerando las tarifas y adquiriendo tokens de esa manera.
¿Cómo se reequilibran los tokens apalancados?
Piense en cada día en la vida de un token apalancado FTX como un evento separado, con un ajuste, dependiendo de la acción del precio del día anterior. El par contenido en el token se reequilibra para reflejar el nuevo precio spot de mercado del par del mundo real. Su precio de operación inicial siempre se basa en los valores actualizados, por lo que en un mercado alcista, esto agravará sus recompensas diarias.
Tomando prestado el ejemplo de FTX, dos saltos diarios consecutivos del 15% valdrían más que un aumento regular del 30% y 2 días. El día 2 comienza más alto, por lo que la ganancia general sería del 31,4%, un aumento de casi el 5% en el rendimiento. ¡Muy bien!
Tiempos de reequilibrio
El tiempo de reequilibrio estándar o 3x tokens es 00:02:00 UTC, sin embargo, un ajuste puede ocurrir en cualquier momento si las condiciones del mercado se vuelven demasiado volátiles. Un cambio del 11,15% para los tokens BULL o del 6,7% para los tokens BEAR, desencadenará un reequilibrio. Esto es ideal para agravar sus ganancias, pero también para agravar sus pérdidas.
¿Cuándo funcionan mejor los tokens apalancados?
FTX Los tokens BULL ocasionalmente tienen una ventaja sobre una posición apalancada recta 3x. Piense en ello como un interés compuesto, que Einstein describió como «La 8ª Maravilla del Mundo». Los tokens BULL reinvierten sus ganancias, aumentando su exposición al activo para que gane más dinero.
Esto, por supuesto, es genial cuando el token está subiendo, pero si el precio vuelve sobre él más tarde, perderá más ya que ahora está más expuesto. La composición y el reequilibrio son importantes y puede leer sobre ellos aquí.
Pros y contras
Al alza
Todos los conceptos básicos son correctos: FTX está en camino, son dinámicos y no están tratando de desplumar a inocentes de sus criptomonedas.
Los tokens apalancados se reequilibran, por lo que tiene una curva más suave para deslizarse hacia abajo cuando las cosas van mal.
Hay todo un mundo de Swaps Perpetuos y los derivados subyacentes en los que funcionan los tokens apalancados FTX. ¡Es fascinante aprender y te hace más inteligente!
A la baja
Estos son tokens apalancados y el mercado es súper volátil. ¿Qué es lo peor que podría pasar?
Resumen
FTX es un lugar tan bueno como cualquier otro para comenzar el camino de los derivados. Puede encontrar todo tipo de derivados base de futuros. Los tipos de mercado innovadores se agregan regularmente, todo es genial. Pero está el gorila de 300 libras en la habitación que debemos reconocer. Puedes ser aniquilado – REKT.
¡Presta atención a la historia de la tortuga y la liebre! Los tontos se apresuran a entrar donde los ángeles temen pisar. Un pájaro en la mano vale 2 pájaros apalancados en el arbusto de intercambio perpetuo … Vale, esa última era mía. Creo que podría necesitar trabajo.
Nosotros, los simios / primates anhelamos la toma de riesgos que ha sido civilizada y legislada fuera de nuestra vida cotidiana. La versión más saneada de hoy trata de polarizar nuestros resultados para un gran éxito frente a una pérdida dolorosa.
Pero el comercio no debe ser sobre emociones e instintos. El aspecto mental de perseguir pérdidas a menudo ciega a un comerciante a las razones por las que está perdiendo en primer lugar. Si se encuentra buscando operaciones de margen más extremas, apague la computadora y busque ayuda.
