Un fondo mutuo es una compañía administrada profesionalmente que recolecta dinero de muchos inversionistas y lo invierte en valores como acciones, bonos y deuda a corto plazo, fondos de capital o bonos y fondos del mercado monetario.
Los fondos mutuos son una buena inversión para los inversores que buscan diversificar su cartera.
En lugar de apostar todo en una empresa o sector, un fondo mutuo invierte en diferentes acciones para tratar de minimizar el riesgo de la cartera.
El término se usa típicamente en los Estados Unidos, Canadá e India, mientras que estructuras similares en todo el mundo incluyen la SICAV en Europa y la firma de inversión abierta en el Reino Unido.
Fondos indexados y riesgos asociados
Los fondos indexados son fondos mutuos administrados pasivamente que simplemente copian un índice de mercado popular como Sensex o Nifty. Si bien los fondos indexados conllevan un riesgo de mercado relativamente menor que los fondos gestionados activamente, el gestor del fondo tiene una capacidad limitada para gestionar correcciones agudas porque el fondo debe mantener todos los valores del índice en la misma proporción. Ya no puede comprar acciones infravaloradas o vender acciones sobrevaloradas para aprovechar estas correcciones del mercado.
Debido a que los fondos indexados rastrean índices de mercado específicos, terminan con una cartera de acciones consolidadas dentro de un segmento de mercado específico, ya sea gran capital, pequeñas capitalizaciones, multicapitalizaciones, acciones bancarias, bonos corporativos, etc. Por lo tanto, limitan el universo de selección del inversor.
A pesar de imitar un índice de mercado
, estos fondos no proporcionan el mismo rendimiento que el índice de mercado debido a la presencia de un error de seguimiento. Un índice de mercado no implica ningún coste cuando sufre un cambio de composición, es decir, cuando se le añade o quita un determinado valor. Un fondo indexado debe asumir el costo de transacción para garantizar que su cartera refleje la del índice. Además, puede haber un retraso cuando las acciones o el peso de las acciones individuales en un índice sufren algún cambio. Esto reduce el rendimiento del fondo indexado en relación con su rendimiento del índice.