La moneda ha existido de alguna forma desde la antigüedad, pero es solo en los últimos 30 años que los humanos han comenzado a ir más allá del dinero físico tradicional y adoptar un sistema de pago digital. Anteriormente, sin embargo, todo el dinero digital estaba al menos vinculado de alguna manera al papel moneda físico.
La criptomoneda, que es puramente digital, representa el siguiente paso en esta transición. ¿Qué significa esto para el futuro de los pagos? Echemos un vistazo a algunos de los mayores problemas y soluciones potenciales a continuación.
La intención original de la criptomoneda
El libro blanco original de Bitcoin se refiere a la tecnología como un sistema de efectivo digital peer-to-peer. La idea básica esbozada por Satoshi Nakamoto era crear un nuevo sistema financiero digital que eliminara la necesidad de terceros en las transacciones en línea.
«Lo que se necesita es un sistema de pago electrónico basado en pruebas criptográficas en lugar de confianza, permitiendo que dos partes dispuestas realicen transacciones directamente entre sí sin la necesidad de un tercero de confianza», escribió Nakamoto.
El libro blanco se centra en las debilidades inherentes de los sistemas de pago reversibles, señalando que la falta de opciones de pago no reversibles abre la puerta para que terceros se interpongan entre las empresas y los consumidores, lo que crea una serie de problemas, como mayores costos y posible censura.
La criptomoneda ha introducido varios diferenciadores importantes en el mundo de los pagos digitales. Uno es la irreversibilidad y el otro es la propiedad directa de los propios fondos. Ambos revolucionarios en sí mismos, en comparación con la forma en que los bancos están facilitando actualmente las transacciones digitales. Un gran efecto de estas diferencias es la resistencia a la censura, la capacidad de las transacciones de no detenerse o revertirse.
¿En qué se diferencia la criptomoneda de PayPal?
Cuando muchas personas aprenden sobre Bitcoin por primera vez, generalmente piensan que no es más que una alternativa a PayPal, que ha sido la opción más conocida para los pagos en línea desde los primeros días de eBay. Sin embargo, existen diferencias clave entre estos dos sistemas de pago.
Con PayPal, los fondos se mantienen en una variedad de monedas fiduciarias (como USD o EUR) por una empresa centralizada en nombre de los usuarios. En Bitcoin, cada usuario tiene el control total de sus fondos a través de las claves asociadas con su billetera Bitcoin.
Este es típicamente el mismo esquema utilizado para todas las criptomonedas. La clave que representa la propiedad de los recursos se denomina clave privada. Todo esto significa que no existe una autoridad central que pueda confiscar fondos de los usuarios o bloquear transacciones enviadas a individuos o empresas específicas.
Esta diferencia fundamental entre Bitcoin y PayPal se puso de manifiesto en los primeros días de la existencia de la criptomoneda a través de su uso para cosas como compras ilegales en Silk Road y donaciones a Wikileaks.
Cabe señalar que la visión original de PayPal era que funcionaría más como Bitcoin que como el gigante de los pagos en línea opera hoy. Sin embargo, debido a complicaciones en la búsqueda de ciertas características, PayPal se vio obligada a cambiar su modelo de negocio.
La transición de Bitcoin al oro digital
Si bien muchas de las primeras compañías construidas en torno a Bitcoin se centraron en los pagos, la moneda digital ha llegado a actuar más como oro digital que como una herramienta para pagos en línea de bajo costo a lo largo del tiempo. Muchas de las nuevas empresas en Silicon Valley y en otros lugares se centraron en inscribir comerciantes para aceptar Bitcoin en 2013 y 2014, con el principal paso de venta siendo que las empresas pueden evitar costosas tarifas de tarjetas de crédito y devoluciones de cargo.
Sin embargo, la adopción de Bitcoin entre los consumidores se ha mantenido estancada a lo largo de los años. Eventualmente, las tarifas comenzaron a aumentar sustancialmente en 2016 y 2017 a medida que más personas querían especular sobre Bitcoin y otras criptomonedas a través de intercambios. Si bien ha habido un impulso para aumentar el límite de tamaño de bloque de Bitcoin a través de una bifurcación dura para mantener bajas las tarifas, el cambio no ha podido obtener consenso entre la base de usuarios de Bitcoin. Eventualmente, algunos usuarios que calificaron el caso de uso de pagos contra el caso de uso de oro digital se ramificaron a la red alternativa de Bitcoin Cash.
Los datos de Chainalysis indican que el 90% de la actividad de la red Bitcoin todavía está relacionada con los intercambios, lo que demuestra que la mayoría de las personas están aún más interesadas en usar Bitcoin como una reserva de valor o activo especulativo que como medio de pago en este momento. Sin embargo, es posible que Bitcoin aumente en popularidad como medio de intercambio a medida que más y más personas se unan a la red y pongan parte de sus ahorros en el activo digital.
¿Pueden Altcoins ofrecer transacciones criptográficas más baratas?
Por supuesto, Bitcoin no es la única criptomoneda que existe. Hay miles de otras criptomonedas y tokens que han aparecido en la última década, y muchos de ellos se centran en ser una mejor opción para los pagos que Bitcoin. Sin embargo, los defensores de estas altcoins tienden a pasar por alto la desventaja de centrarse en reducir las tarifas en las transacciones en cadena por encima de casi cualquier otra característica.
Si bien Bitcoin tiene un objetivo de seguridad principal y proporciona una red sin permiso para que todos la usen, esto se produce a costa de tener un rendimiento de transacción lento. Otras criptomonedas, conocidas como altcoins, adoptan una variedad de enfoques diferentes, cada uno con su propio conjunto de pros y contras. Estos otros proyectos de criptomonedas a menudo tienen tarifas más baratas, sin embargo, debe examinar y preguntar por qué las tarifas son más baratas y cómo se logró. Las tarifas más baratas a veces pueden tener el costo de tener una red menos segura. Es importante examinar cómo se gobierna la red y dónde van realmente las tarifas que realmente está pagando.
Además de los problemas de centralización, también existe el problema de comenzar un dinero completamente nuevo con cada nueva altcoin. Bitcoin es mucho más grande y más líquido que cualquier otra criptomoneda en el mercado, y muchos de los beneficios de tener bajos costos de transacción se pierden cuando los usuarios se ven obligados a usar una forma de dinero que nadie quiere mantener como reserva de valor.
¿Cómo puedo gastar mi criptomoneda?
Hay un par de formas simples de gastar su criptomoneda para comprar productos o servicios:
- La forma más fácil es si el comerciante / vendedor decide que quiere la criptomoneda que está ofreciendo. Esto no requiere ninguna tecnología especial adicional. Simplemente pregunte si aceptarán Bitcoin o Ethereum para esa taza de café que acaba de pedir.
- Hay una rama de la industria de la criptomoneda que se especializa en tarjetas de débito Crypto VISA. La idea es cargar su Bitcoin, u otra criptomoneda en la tarjeta, y deslizarla en cualquier terminal VISA o cajero automático en el mundo que normalmente acepta VISA. La compañía detrás de escena restará una cantidad de Bitcoin de su saldo y le dará al vendedor o comerciante cualquier moneda que originalmente buscaban recibir.
¿Qué podría ser mejor? ¿Cripto o efectivo?
Primero debes hacer la pregunta, ¿para qué estoy usando? Muchas personas ven la criptomoneda como una reserva de valor o como una inversión. Si ve la criptomoneda como una inversión, gastarla para obtener una taza de café podría ser la forma incorrecta de invertir. Sin embargo, si cree que la criptomoneda es el futuro del dinero, y en el futuro, las monedas gubernamentales como USD o CAD no existirán. Cuanto antes comience a gastar criptomonedas y enseñe a sus comerciantes locales sobre billeteras, antes llegará la adopción masiva.
Para las compras diarias, en la mayoría de los lugares del mundo, el efectivo sigue siendo el rey, ya que los bancos y las instituciones financieras han hecho que el uso de la moneda del gobierno (FIAT) sea una experiencia perfecta. Un mejor efectivo sería aquel que tiene las ventajas de la criptomoneda (resistencia a la censura, pagos transfronterizos) y la estabilidad del efectivo. Esto existe, y se conoce como una stablecoin.
¿Son las stablecoins la solución perfecta?
Las monedas estables están destinadas a brindar estabilidad de precios al volátil mundo de las criptomonedas. En lugar de operar como una mercancía o moneda, las monedas estables son tokens emitidos en plataformas como Ethereum que están respaldadas por moneda del mundo real mantenida en una cuenta bancaria (hay otros tipos más complejos de monedas estables basadas en algoritmos, pero lo mantendremos simple por ahora).
Las monedas estables como Tether y USD Coin han ganado tracción entre aquellos que desean mover fondos entre intercambios o realizar transferencias internacionales de dinero, y ahora estas monedas también se están implementando en plataformas de pago como BitPay. Sin embargo, no está claro si las monedas estables serán sostenibles a largo plazo.
Recuerde, el punto de venta clave con la criptomoneda es la resistencia a la censura y la irreversibilidad de las transacciones.
Cuando traes dinero guardado en una cuenta bancaria centralizada a la ecuación, te preguntas por qué se necesita una cadena de bloques para estos proyectos. Después de todo, la cuenta bancaria detrás de la stablecoin es básicamente una forma centralizada de terceros que Satoshi Nakamoto tenía la intención de eliminar con Bitcoin en primer lugar.
Si más personas comienzan a usar monedas estables para actividades ilegales, no está claro por qué este tipo de sistemas no terminarían en una situación similar a Liberty Reserve o e-gold donde el proyecto se cierra. En una situación en la que los proyectos de stablecoin adoptan la regulación, no está claro cómo serán muy diferentes de PayPal en el camino.
La última criptomoneda estable es la que está correctamente descentralizada. Una moneda estable que recibe al bloquear parte de su criptomoneda como garantía para un préstamo de un activo estable. Una stablecoin que utiliza colateralización es una herramienta poderosa, ya que hereda todos los beneficios de blockchain, incluida la resistencia a la censura y las transacciones transfronterizas, sin perder su estabilidad. Lo que podríamos ver en el futuro es donde Bitcoin y Ethereum son almacenes de valor que se pueden bloquear y proporcionar como garantía para préstamos de stablecoin. Las monedas estables se utilizarán como efectivo y Bitcoin y Ethereum serán monedas de reserva, al igual que el oro antes de 1972.