Un fondo mutuo es una compañía administrada profesionalmente que recolecta dinero de muchos inversionistas y lo invierte en valores como acciones, bonos y deuda a corto plazo, fondos de capital o bonos y fondos del mercado monetario.
Los fondos mutuos son una buena inversión para los inversores que buscan diversificar su cartera.
En lugar de apostar todo en una empresa o sector, un fondo mutuo invierte en diferentes acciones para tratar de minimizar el riesgo de la cartera.
El término se usa típicamente en los Estados Unidos, Canadá e India, mientras que estructuras similares en todo el mundo incluyen la SICAV en Europa y la firma de inversión abierta en el Reino Unido.
Comprender el riesgo en los fondos mutuos
Prestaste 5 euros a tu amigo que tiene un interés inicial @ 8% (más alto que la tasa bancaria actual del 7%). Incluso si lo conoces desde hace años, corres el riesgo de que no te devuelva tu dinero a tiempo o no pueda devolverlo. Además, la tasa bancaria podría subir al 8,5% mientras que usted está atascado con el 8%.
Del mismo modo, los fondos de deuda invierten su dinero en valores que devengan intereses, como bonos e instrumentos del mercado monetario. Estos valores prometen hacer pagos regulares de intereses a estos fondos. Por lo tanto, los fondos de deuda están sujetos a tres grandes riesgos como usted cuando presta dinero a amigos.
- En primer lugar, debido a que estos fondos invierten en valores que devengan intereses, su NAV fluctúa con la evolución de los tipos de interés (riesgo de tipo de interés). Los precios de estos fondos caen cuando suben los tipos de interés y viceversa.
- En segundo lugar, estos fondos están sujetos a riesgo de crédito, es decir, el riesgo de no recibir pagos regulares de los valores subyacentes (por ejemplo, bonos) en los que han invertido.
- En el peor de los casos, estos fondos pueden enfrentar el riesgo de incumplimiento cuando el emisor del bono no realiza el pago prometido. Cuando un bono en la cartera subyacente de un fondo de deuda incumple sus pagos, esto afecta el componente de ingresos por intereses del fondo, lo que afecta negativamente el rendimiento total del fondo.