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La luz verde de Antritrust
Recientemente, la Autoridad de Competencia y Mercado dio su aprobación a la oferta pública de adquisición (opa) voluntaria lanzada por Banco BPM sobre Anima Holding. Este paso fundamental fue anunciado por la institución bancaria, que enfatizó que la condición de efectividad de la transacción se consideraba cumplida.
La resolución de la AGCM se produjo tras la aprobación incondicional de la compra del control de Anima, un paso que marca una importante evolución en el panorama de la gestión de activos en
Italia.
Detalles de la operación
Banco BPM, a través de su filial Banco BPM Vita, anunció su intención de adquirir todas las acciones ordinarias de Anima, con el objetivo de sacar a la empresa de Piazza Affari. El precio propuesto para la operación es de 6,20 euros por acción, un valor que implica una prima del 35% en comparación con los precios medios de los últimos doce meses.
Sin embargo, la operación está sujeta a la obtención de al menos el 66,67% del capital de Anima y a la confirmación de la posibilidad de aplicar el tratamiento regulatorio del Compromiso danés
.
Implicaciones estratégicas para el Banco BPM
Esta adquisición forma parte del Plan Estratégico 2023-2026 de Banco BPM, cuyo objetivo es fortalecer su posición en el mercado de gestión de activos y seguros de vida. La transacción se considera una oportunidad para crear un «campeón nacional» en el sector, con unos activos totales de unos 220 000 millones de euros.
Además, se espera que el impacto de las comisiones en el margen de intereses y los ingresos por servicios aumente del 37% a más del 45%, lo que contribuirá a un aumento significativo de los ingresos del grupo
.
El contexto del mercado
Anima Holding es actualmente el mayor grupo de ahorro gestionado de forma independiente de Italia, con unos activos gestionados de unos 200 000 millones de euros y más de un millón de clientes. Recientemente, el empresario Francesco Caltagirone aumentó su participación en Anima, hasta situarla en el 5,292%. Esta evolución pone de relieve el creciente interés en la empresa y su posición estratégica en el mercado. Quien desee adquirir Anima ahora tendrá que negociar con los principales accionistas, incluidos el Banco BPM, Poste Italiane y el fondo FSI, que en conjunto controlan
el 49,4% del capital.
