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Un paso estratégico en la gestión del ahorro
Banco BPM, a través de su filial Banco BPM Vita, anunció recientemente el lanzamiento de una oferta pública de adquisición voluntaria para adquirir todas las acciones ordinarias de Anima, una importante operación destinada a eliminar de la lista al mayor grupo independiente de gestión de activos de Italia.
Esta medida representa un paso importante en el contexto del plan estratégico de Banco BPM, cuyo objetivo es fortalecer su posición en el sector de la gestión de activos y los seguros
de vida.
Detalles de la transacción e impacto en el mercado
El precio fijado para la operación es de 6,20 euros por acción, un valor que implica una prima del 35% en comparación con los valores de mercado de los últimos doce meses. Según las declaraciones del grupo bancario, la transacción no solo mejorará el rendimiento de los ingresos, sino que también ayudará a crear un «campeón nacional» en el sector.
Se espera que las ganancias por acción aumenten alrededor de un 10%, mientras que se espera que el RoTE (retorno sobre el capital tangible) aumente del 13,5% al
17% en 2026.
Objetivos de crecimiento y sostenibilidad financiera
El
Banco BPM ha señalado que la transacción se traducirá en una mejora significativa en la composición de los ingresos, con el impacto de las comisiones en el margen de interés y los ingresos por servicios, que pasarán del 37% a más del 45%.
Además, se espera que la contribución total de las fábricas producidas a los ingresos del grupo aumente de 1.180 millones de euros a 1.600 millones de euros en 2026. Estos resultados están en línea con el objetivo de crecimiento sostenible del grupo, cuyo objetivo es mantener una absorción de capital limitada, con una reducción de la ratio CET1 en unos 30 puntos
básicos.
Perspectivas y plazos futuros
Se espera que la transacción se cierre en el primer semestre de 2025, siempre que se cumplan todas las autorizaciones reglamentarias necesarias. Este proyecto forma parte de un contexto más amplio de reestructuración y optimización de los recursos del Banco BPM, que está preparando un nuevo Plan Estratégico para el período 2025-2027, que se presentará a la comunidad financiera el día.
Por lo tanto, la adquisición de Anima representa un paso fundamental para el futuro del grupo y para el sector de la gestión de activos en Italia
.
