Esta revisión analizará Balancer, un administrador de cartera automatizado y plataforma de negociación para usuarios de criptomonedas. En particular, examinaremos los productos y características del intercambio descentralizado, así como discutiremos sus grupos de liquidez, token de utilidad nativo y seguridad.
Índice de contenido:
Introducción
Balancer es una plataforma de intercambio descentralizado (DEX) y uno de los principales creadores de mercado automatizados (AMM) en el sector criptográfico.
Después de estar en desarrollo desde 2018, Balancer se lanzó en marzo de 2020 y se ha elevado rápidamente a la vanguardia del espacio de la criptomoneda.
Balancer se ha establecido rápidamente como una de las principales plataformas DEX en términos de volumen de operaciones y valor bloqueado, entre otras métricas.
El protocolo descentralizado se basa en la cadena de bloques Ethereum y ofrece una alternativa abierta y accesible a los intercambios centralizados.
En particular, Balancer permite a cualquier persona intercambiar activos Ether y ERC-20 en un entorno sin confianza y sin permiso.
Además, Balancer, al igual que muchas otras aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) actuales, tiene su propio token de utilidad nativo (BAL), denominado token Balancer.
En particular, el protocolo impulsado por la comunidad ofrece a sus usuarios:
- La oportunidad de generar ganancias a través del uso de su token (BAL), que les permite contribuir a grupos de liquidez personalizados;
- Un gestor de cartera ponderado autoequilibrado;
- Sensor de precios que permite el intercambio descentralizado de tokens;
- Un proveedor de liquidez;
- Gestión automática de la cartera de tokens en la cadena de bloques Ethereum y otros sistemas compatibles con EVM.
¿Por qué las personas usan Balancer?
Balancer tiene más de $ 3.4 mil millones en liquidez y más de 17,500 proveedores de liquidez (LP), sin mencionar que estos LP han ganado más de $ 70 millones en tarifas de cobro.
En particular, las personas usan Balancer porque ofrece varias integraciones críticas en su protocolo, como las siguientes:
- Tarifas de gas reducidas;
- Mejorar la eficiencia del capital:
- Arbitraje habilitado con capital inicial de tokens cero;
- Accesibilidad a AMM personalizados.
Debido a su naturaleza descentralizada, Balancer se centra en servir a los inversores y comerciantes que desean intercambiar sus activos u ofrecer liquidez sin la necesidad de intermediarios.
En última instancia, Balancer sirve a todos, incluidos los proveedores de liquidez y los comerciantes..
Por ejemplo:
- Los proveedores de liquidez que también se conocen como creadores de mercado se benefician al cobrar tarifas comerciales, mientras que sus carteras se reequilibran regularmente.
- Los comerciantes, por otro lado, tienen acceso a un intercambio abierto y descentralizado que nunca se cierra, lo que les permite comerciar con lo que quieran, en cualquier momento que deseen, por tarifas competitivas.
Balancer ofrece una serie de beneficios que lo distinguen de la competencia, tales como:
- El grado de libertad y control que ofrece a los propietarios de piscinas;
- Balancer es uno de los pocos AMM que recompensa directamente a los operadores por usar la plataforma. Los usuarios obtienen tokens BAL en proporción al precio medio del gas y al tipo de cambio ETH / BAL actual en el momento de su transacción para swaps calificados.
- Cuando los swaps se realizan a través de grupos para los que ofrecen liquidez, los proveedores de liquidez de Balancer reciben tarifas, al igual que la mayoría de los otros AMM. La tarifa se dispersa proporcionalmente a la participación de los LP en el grupo.
- En lugar de pagar a un corredor para reequilibrar el grupo, los grupos reciben tarifas cuando los operadores que hacen swaps los reequilibran continuamente. Además, los grupos con un gran número de tokens se benefician de tener una gran cantidad de emparejamientos de tokens, lo que brinda más posibilidades de ganar tarifas comerciales.
- Balancer admite varios grupos de activos, lo que permite a los propietarios de grupos incorporar hasta 8 activos diferentes en sus grupos. Los administradores de grupos pueden construir carteras completas que los operadores reequilibran automáticamente. Dado que las transacciones no necesitan ser enrutadas a través de Ether (ETH), son menos susceptibles al deslizamiento para los comerciantes.
Equilibrador para inversores
Balancer le permite invertir y administrar su cartera como un profesional, sin la molestia o el gasto. El protocolo amigable para el inversor maneja los activos algorítmicamente al reequilibrar rápidamente las posiciones y ganar tarifas comerciales con el tiempo.
Además, los diversos diseños de pool de Balancer permiten a más de 25,000 inversores elegir el arreglo óptimo para sus objetivos de inversión con beneficios tales como:
- Plug and play: Miles de inversores individuales e institucionales han utilizado las sencillas configuraciones de cartera de Balancer.
- Maximice las ganancias de las tarifas: Los grupos de tarifas dinámicas utilizan las condiciones del mercado para alterar las tarifas comerciales y maximizar las ganancias de los inversores.
- Flexibilidad y elección: Balancer permite a los inversores experimentados elegir la cantidad de exposición a cada activo de su cartera y establecer curvas de precios a medida, lo que les permite crear un sinfín de estrategias.
- Plataforma sin permiso: Los protocolos sin custodia como Balancer permiten a los inversores administrar su propio dinero, en lugar de depender de un equipo centralizado o de un tercero.
- Recompensas de tokens BAL: La plataforma Balancer recompensa a los inversores que depositan activos en grupos de liquidez incentivados con pagos de $BAL dividendos de minería de liquidez simbólica.
- Mentalidad de seguridad: Con la seguridad de los inversores en mente, los contratos inteligentes de Balancer han sido rigurosamente probados para priorizar la protección de los fondos de los inversores. Balancer también tiene un historial de auditorías de seguridad por parte de empresas líderes, así como una recompensa por errores de 1,000 ETH, que afirman es la más alta de la industria.
Equilibrador para Traders
Los operadores pueden beneficiarse del comercio eficiente de Balancer al agregar liquidez de crowdsourcing de las carteras de los inversores y utilizar su Smart Order Router para descubrir el mejor precio disponible para que puedan operar. Intercambie cualquier combinación de tokens ERC-20 sin necesidad de autorización y con simplicidad.
El Protocolo Balancer es un mercado financiero abierto que permite a los operadores realizar transacciones en tiempo real mientras mantienen la seguridad. Los usuarios pueden operar de inmediato sin ninguna restricción o la necesidad de crear una cuenta u obtener el permiso de cualquier persona para hacerlo.
Además de la capacidad de intercambiar miles de emparejamientos de tokens a la velocidad del rayo y a los mejores precios posibles, el mercado descentralizado de criptomonedas líquidas proporciona otros beneficios como:
- Sin gas: En la nueva interfaz comercial Balancer-Gnosis-Protocol (CowSwap) de la plataforma, puede aprovechar las operaciones de firma gratuitas (no se necesita gas), la protección MEV y las mejores tarifas en los intercambios DeFi.
- Protección MEV: El valor extraíble del minero (MEV) está protegido de los operadores en Balancer, lo que de lo contrario resultaría en un aumento de las tarifas de gas y un deslizamiento de precios adicional para los comerciantes de DEX si no está protegido.
- Eficiencia de la bóveda del equilibrador: Balancer permite a los operadores retener un saldo simbólico dentro del protocolo, por lo que las operaciones se pueden ejecutar sin salir de la bóveda de Balancer, lo cual es ideal para los operadores de alta frecuencia, ya que reduce el costo del gas.
- +$3.4 mil millones en liquidez: Las operaciones de cualquier tamaño en la red principal de Ethereum, Arbitrum o Polygon pueden estar seguras de que tendrán un precio competitivo gracias a la liquidez del mercado de Balancer.
- El usuario controla los fondos: Con Balancer, los operadores no tienen que entregar el control de sus activos a un tercero; los fondos de los usuarios siempre están en manos de los propios titulares de cuentas.
- Arbitraje de capital cero: Flash swap permite a los operadores realizar operaciones de arbitraje que reequilibran los grupos de liquidez al tiempo que envían ganancias directamente al comerciante, todo sin gastar ningún token en la plataforma Balancer.
Construyendo sobre Balancer
Mediante el uso del protocolo estable, de código abierto y sin permisos de Balancer, los usuarios en el espacio de la criptomoneda pueden desarrollar tipos nuevos y creativos de dapps financieras.
En lugar de concentrarse en la contabilidad de bajo nivel, los desarrolladores pueden priorizar la nueva lógica AMM con más de 50 integraciones DeFi en cuatro pasos.
- Creación de un smart pool;
- Lanzar un token;
- Usar datos del equilibrador;
- Utilice oráculos de precios.
Lógica AMM personalizable
Los Smart Pools son pools dinámicos de liquidez cuyos parámetros pueden verse alterados modificando el código del contrato inteligente. Los propietarios de la piscina pueden definir quién puede participar en la piscina. Además, el código abierto de Balancer le permite innovar sin restricciones.
Además, Balancer V2 Smart Pools estará disponible en un futuro próximo. Múltiples tokens, pesos configurables y la capacidad de establecer sus propias tarifas de intercambio están disponibles. Puede crear su propio grupo ponderado único en Balancer V2 en solo cuatro sencillos pasos.
Lanzar un token
Para un lanzamiento justo y líquido, Balancer tiene en su lugar un Liquidity Bootstrapping Pool (LBP), que es un Balancer Smart Pool ajustable que está destinado a la distribución y el descubrimiento de precios de nuevos activos. Esencialmente, el peso de un LBP está configurado para cambiar constantemente a lo largo de la venta de tokens.
Esto también ofrece beneficios como:
- Libre y sin permiso;
- Capital eficiente;
- Distribución equitativa.
Productos clave del equilibrador
Balancer está redefiniendo la noción de intercambios descentralizados al proporcionar a los usuarios cinco productos clave para ayudarlos a aprovechar al máximo su experiencia comercial.
- La Bóveda;
- Grupos de equilibradores;
- Enrutador de pedido inteligente;
- Huerto de Merkle;
- Protocolo de Gnosis balanceadora.
1. La Bóveda
El componente central de Balancer es el Vault; es un contrato inteligente que almacena y controla todos los tokens en cada grupo de Balancer. Además de ser una parte crucial de Balancer, la Bóveda también sirve como la puerta de enlace a través de la cual se llevan a cabo la mayoría de las operaciones de Balancer (swaps, uniones y salidas).
La contabilidad y la administración de tokens están separadas de la lógica del grupo en Vault. Los contratos de pool se vuelven más simples ya que ya no necesitan administrar activos activamente; simplemente necesitan calcular swaps, uniones y salidas.
Esta arquitectura tiene los siguientes beneficios:
- Una variedad de diseños de piscinas pueden ser acomodados por esta arquitectura, que es agnóstica a las matemáticas de la piscina y puede trabajar con cualquier sistema que cumpla con algunos parámetros,
- No necesita crear su propio intercambio descentralizado;
- Cualquiera que tenga un concepto innovador para un sistema de negociación puede crear un grupo personalizado a medida que esté directamente conectado a la liquidez actual de Balancer.
Intercambios de lotes eficientes en gas
El comercio multi-hop (A->B->C) puede ser costoso en otros intercambios descentralizados cuando la contabilidad de tokens se combina con la lógica del grupo, ya que los tokens ERC20 deben transferirse en cada salto.
Sin embargo, el contrato de Vault almacena todos los tokens, lo que le da a Balancer una ventaja; permite una mejor eficiencia del conmutador de intercambio, ya que vault solo transfiere tokens en la entrada y salida de un acuerdo de salto múltiple, ahorrando gasolina al reducir las transferencias de tokens.
También es posible ejecutar swaps sin ninguna transferencia de tokens. Dado que la Bóveda puede realizar un seguimiento de los saldos de las direcciones arbitrarias de Ethereum, al igual que lo hace para los grupos, los usuarios pueden almacenar saldos internos en la Bóveda y realizar operaciones hacia y desde estos saldos.
Seguridad de vault
The Vault mantiene los saldos de los grupos independientes, lo cual es crucial para un sistema sin permisos donde cualquiera puede generar sus propios tokens y grupos. Esta independencia evita que los tokens malévolos o diseñados descuidadamente o los grupos personalizados drenen el efectivo de otros grupos.
Como resultado, incluso si la Bóveda mantiene liquidez agregada de un determinado token de numerosos grupos, la profundidad de esa liquidez combinada no influye en los precios individuales del grupo.
Préstamos flash balanceadores
Cuando se trata del impacto en los precios por grupo, la liquidez consolidada en la Bóveda no tiene ningún efecto; sin embargo, permite a Balancer Protocol aprovechar esa liquidez combinada mediante la emisión de Préstamos Flash.
Los Préstamos Flash son préstamos no garantizados que deben ser devueltos (más intereses) en la misma transacción que se obtuvieron. Las garantías formalizadas evitan que los prestatarios escapen con tokens, ya que todo debe completarse en una sola transacción.
Si los precios de dos Balancer Pools difieren, cualquiera puede ejecutar un Flash Swap. Un árbitro de Flash Swap no necesita poseer ninguno de los tokens de entrada necesarios para llevar a cabo un trato. En cambio, el comerciante encuentra el desequilibrio, instruye a la Bóveda para que realice el intercambio y las ganancias.
2. Piscinas de equilibrador
Los contratos inteligentes llamados pools son los elementos de construcción del Protocolo Balanceador, y determinan cómo los comerciantes pueden intercambiar tokens en la plataforma. La versatilidad de las piscinas Balancer las diferencia de otros sistemas.
A diferencia de otros intercambios, que tienen grupos con especificaciones predefinidas, Balancer admite grupos de cualquier composición y matemáticas subyacentes. Debido al diseño abierto de Balancer, cualquiera puede crear su propio tipo de grupo, lo que permite opciones y funciones de precios flexibles.
Además, WeightedPool2Tokens y MetaStable Pools proporcionan funcionalidad opcional de Oracle, lo que les permite ser utilizados como fuentes de datos de precios en cadena.
La siguiente es una lista de las muchas opciones de grupo disponibles en el Protocolo Balancer para varias combinaciones de tokens:
- Piscinas ponderadas: Diseñado para un uso amplio, incluidos los tokens que no necesariamente tienen una conexión de precio (por ejemplo, DAI / WETH).
- Piscinas estables: Adecuado para tokens de vinculación suave con un alto coeficiente de correlación (por ejemplo, DAI / USDC / USDT).
- Grupos MetaEstables: Diseñado para admitir tokens no vinculados que preservan la correlación pero pueden divergir con el tiempo, como la derivada (por ejemplo, stETH / WETH).
- Liquidity Bootstrapping Pools: Útil para cambiar la liquidez de un token en otro (por ejemplo, AKITA / ETH).
- Grupos gestionados: Construido para proporcionar la máxima flexibilidad con el fin de gestionar un fondo dinámico. Incluyendo el cambio de peso para reequilibrar, la pausa de intercambio y las tarifas de administración. (Por ejemplo, WSBDapp).
3. Router de pedido inteligente
El Smart Order Router (SOR) ayuda a los operadores de Balancer a descubrir los mejores precios. El SOR identifica las mejores operaciones para un conjunto dado de tokens de entrada y salida si se trata de un intercambio directo en un solo grupo o una combinación de transacciones que viajan a través de muchos grupos.
El SOR aumenta junto con la expansión de la diversidad de Balancer Pools. Además, el SOR continúa creciendo a medida que se introducen tipos de grupos adicionales con matemáticas únicas.
Como resultado, los muchos grupos del ecosistema Balancer pueden ejecutar operaciones. Al conectarse e integrarse con el SOR, cualquier grupo personalizado creado en Balancer puede usar la liquidez de Balancer.
El SOR está diseñado para generar un estado libre de arbitraje entre las vías que utiliza para adquirir el mejor precio para un comerciante. Para lograr esto, cada camino que tome el SOR debe ofrecer el mismo precio al contado cuando se complete el intercambio.
4. Huerto de Merkle
Las distribuciones semanales de Liquidity Mining se reclaman utilizando el contrato MerkleOrchard. El contrato permite a los proveedores de liquidez reclamar tokens del contrato.
Una raíz de Merkle de las cantidades de tokens acumuladas se compara con estas afirmaciones. Además, reclamar a través del MerkleOrchard ahorra mucha gasolina, especialmente cuando se reclaman numerosas semanas de recompensas y múltiples fichas.
Para casos de uso más avanzados, como depositar tokens directamente en grupos de liquidez, el contrato permite reclamar contratos de devolución de llamada. Por último, se recomienda encarecidamente a la comunidad de Balancer que desarrolle interfaces de usuario únicas que faciliten este proceso.
Cualquier usuario puede contribuir con sus tokens al MerkleOrchard para que sean reclamados. Con el fin de promover la minería de liquidez en grupos de intereses, Balancer anticipa que los usuarios lo utilizarán como una utilidad estándar para entregar tokens ERC20 a cualquier número de receptores.
En su estado actual, el MerkleOrchard se está utilizando para distribuir BAL y otros tokens de varias iniciativas diseñadas para fomentar la liquidez del fondo en el protocolo.
5. Protocolo de gnosis del equilibrador
Balancer Gnosis Partnership (BGP) es la interfaz comercial predeterminada en app.balancer.fi.
BGP emplea Gnosis Solvers y Balancer Vault para realizar operaciones en lotes, y los operadores envían swaps utilizando Gnosis Solvers simplemente firmando un mensaje para iniciar una transacción sin gas.
Para proteger a los operadores del valor extraíble del minero (MEV), los solucionadores emparejan las transacciones primero utilizando liquidez en la cadena, lo que les permite aprovechar la coincidencia de deseos.
Para garantizar que los operadores siempre reciban el mejor precio, BGP utiliza muchos intercambios descentralizados. Sin embargo, su fuerte integración con Balancer’s Vault le permite realizar sofisticados acuerdos de múltiples saltos con transferencias mínimas de tokens, lo que reduce sustancialmente los costos de transacción.
Finalmente, dado que BGP agrupa las transacciones sin gas, las operaciones fallidas no resultan en una pérdida de tarifas.
La coincidencia de deseos (CoWs) es una ocurrencia económica en la que las transacciones peer-to-peer se liquidan directamente entre los participantes sin la necesidad de un AMM, evitando deslizamientos y tarifas.
En la plataforma CowSwap de Gnosis v2, los usuarios pueden comprar y vender tokens utilizando órdenes sin gas que se liquidan de igual a igual o en cualquier fuente de liquidez en la cadena mientras protegen MEV.
Los ahorros de los usuarios se logran al eliminar el requisito de un creador de mercado externo o un proveedor de liquidez, lo que significa que los costos de gas, la tolerancia al deslizamiento y las tarifas de protocolo pueden reducirse.
Las siguientes son algunas de las ventajas de usar BPG:
- Seguridad MEV;
- Precios competitivos en cadena;
- Las transacciones fallidas no incurrirán en ningún costo de gas;
- Oficios que no utilizan gas;
- Gestión profesional de transacciones de terceros.
Gobernanza
El Proceso de Gobernanza de Balancer permite a cualquier persona con poder de voto BAL votar sobre propuestas. Esencialmente, la gobernanza del Protocolo Balancer toma decisiones sobre las nuevas características y la dirección en la que el protocolo debe evolucionar. En última instancia, la gobernanza es la autoridad final, y nadie puede anular los resultados de una votación.
En pocas palabras, el Proceso de Gobernanza de Balancer sigue una idea desde su inicio a través del debate, la propuesta, la votación y, finalmente, la promulgación. Está destinado a ser un método abierto, transparente e intuitivo para avanzar en el desarrollo futuro del protocolo de manera abierta y honesta.
Las votaciones de gobernanza de Balancer se llevan a cabo en Snapshot, que es un cliente de gobierno múltiple sin gas fuera de la cadena que produce resultados fácilmente verificables y difíciles de impugnar.
Los gobernadores de los balanceadores tienen la autoridad para activar y cambiar las tarifas del Protocolo Gobernable que se cobran a los comerciantes. Las tarifas del Protocolo pueden cobrarse a través de tarifas comerciales y tarifas de préstamos flash y mantenerse en la Bóveda.
Además de decidir qué sucede con las tarifas, los gobernadores tienen la autoridad para elegir cómo deben gastarse para promover mejor el desarrollo y el desempeño del protocolo.
Token de gobernanza BAL
La tokenización es una característica común en muchas aplicaciones DeFi actuales, y Balancer no es una excepción. Cuando proporciona liquidez o opera en el Protocolo Balanceador, puede ganar el token BAL, que se utiliza para participar en el gobierno del Protocolo Balanceador.
Los titulares de BAL, también conocidos como Gobernadores Balanceadores, son responsables de votar las propuestas que son pertinentes al protocolo.
Comisiones de Trading
Los balanceadores son altamente personalizables, por lo que cada grupo puede cobrar una tarifa diferente. El monto de las tarifas cobradas depende completamente de la discreción del desarrollador del grupo, con tarifas que van desde 0.0001% a 10%. Al utilizar el Smart Order Router, las tarifas siempre se tendrán en cuenta al determinar el precio óptimo que se ofrecerá.
Comisiones de trading: Una pequeña proporción de cada transacción pagada por los comerciantes para agrupar LP, establecida por el desarrollador del grupo u optimizada dinámicamente por Gauntlet. Además, la gobernanza del Equilibrador puede votar para implementar una Tarifa de Negociación de Protocolo, que es una proporción de la Tarifa de Negociación.
Supongamos que un grupo cobra un costo del 1% y los institutos de gobierno una tarifa de protocolo del 1%; la comisión global de swap cobrada al comerciante se mantiene en el 1%, pero el 0,99% de la comisión se distribuye a los LP del grupo, y el 0,01% se asigna al contrato de cobro de comisiones de protocolo.
Nota: En el lanzamiento, todos los costos del protocolo se establecieron en cero y pueden modificarse únicamente a través de la gobernanza.
Tarifas para préstamos Flash: Una modesta fracción de los activos utilizados para financiar préstamos flash de Balancer’s Vault. Esta es la tarifa de protocolo; es recogido por el protocolo y distribuido por la gobernanza.
Comunidad balanceadora
Todas las conversaciones y decisiones de Balancer se determinan democráticamente a través de la votación de Governance Snapshot. La Comunidad está formada por personas que se preocupan por el crecimiento y el desarrollo del protocolo. Las discusiones se llevan a cabo en el Balancer Discord, mientras que la implementación y los cambios de política se debaten en el Foro de Gobernanza.
Puede encontrar otras páginas de la comunidad en otras plataformas de red como:
- Twitter;
- LinkedIn (en inglés);
- Medio;
- Github.
Seguridad
No hay claves de administración ni puertas traseras en el protocolo Balancer, lo que lo hace completamente confiable, y no puede actualizar los grupos de Balancer. Los tokens que no corresponden al estándar ERC-20 no son compatibles con Balancer, a pesar de estar en uso en ciertos grupos.
Además, Balancer no tiene control sobre los tokens mantenidos en los grupos de Balancer; en cambio, son contratos inteligentes. Sin embargo, esto no elimina los peligros inherentes asociados con los contratos inteligentes.
Para garantizar que los tokens con defectos conocidos no se utilicen en los grupos, los grupos de derechos configurables (CRP) están en su lugar. También garantiza que todos los demás tokens puedan interactuar con el protocolo de manera segura.
Totalmente auditado
La seguridad es de suma importancia para Balancer, por lo que la plataforma se ha sometido a auditorías con Certora, OpenZeppelin y Trail of Bits.
Programa de recompensas por errores
Como parte de la versión V2 de los contratos centrales de Balancer, Balancer también está operando un programa de recompensas por errores de forma continua. La gravedad de una vulnerabilidad determinará el monto de la recompensa pagada bajo el programa de recompensas.
En este caso, las recompensas por errores se aplican a los contratos inteligentes de Balancer responsables de asegurar los fondos del protocolo en la red principal de Ethereum.
El token nativo del equilibrador también figura en los intercambios de criptomonedas establecidos y las plataformas comerciales para transacciones seguras como Binance, Coinbase, Bithumb, Kraken y Crypto.com, entre otros.
Balancer Pool Hack
Se produjo un problema que permitió a un atacante desviar efectivo de dos grupos que contenían tokens con tarifas de transferencia (a veces denominados tokens deflacionarios).
Balancer había advertido con frecuencia sobre las consecuencias imprevistas de los ERC20 con tarifas de transferencia en sus documentos, discordia y otros canales. Esta es precisamente la razón por la que STA fue excluida de la lista blanca de minería BAL compilada.
El sistema está diseñado para tokens compatibles con ERC20, y cuando los tokens actúan de maneras inesperadas, pueden ocurrir consecuencias negativas. Balancer es un sistema sin permisos, lo que significa que siempre se pueden introducir tokens maliciosos o defectuosos a nivel de contrato.
Equilibrador en respuesta:
- Los tokens de tarifa de transferencia se han agregado a la lista negra de la interfaz de usuario.
- Se agregó más documentación sobre los peligros asociados con el funcionamiento de estos grupos y cómo los tokens que son defectuosos o construidos maliciosamente podrían drenar los fondos de un grupo.
- Continúa auditando y evaluando el protocolo de manera continua.
En última instancia, Balancer reembolsó a los proveedores de liquidez que habían perdido fondos y continúa ofreciendo recompensas por errores.
Pros y contras de Balancer
Pros
- Balancer es un protocolo de creación de mercado totalmente descentralizado;
- Cualquiera puede crear liquidez en cualquier token en particular;
- Tarifas de gas reducidas;
- AMM personalizadas;
- Un pool de múltiples activos balanceador permite a los propietarios de pool integrar hasta ocho activos diferentes en su pool, lo que permite una mayor diversificación;
- Utilizando grupos de activos múltiples, los administradores de grupos tienen la capacidad de construir carteras integrales que los operadores reequilibran automáticamente.
Contras
- El concepto de la plataforma y la conexión de otra billetera es difícil para los principiantes en criptografía;
- Los tokens de transferencia maliciosos aún se pueden agregar, ya que es un DEX;
- Se podría proporcionar más material educativo para que los usuarios sepan cómo usar la plataforma paso a paso.
Reflexiones finales
Finalmente, Balancer es una conocida plataforma de intercambio descentralizada que se está estableciendo como una nueva generación de interfaces de comercio de criptomonedas que elimina por completo las cuentas y los libros de pedidos.
A diferencia de los intercambios centralizados, el nuevo creador de mercado automatizado ofrece una alternativa abierta y de fácil acceso. Balancer, al igual que muchas otras plataformas AMM, enruta las operaciones a través de los grupos de liquidez que se requieran para lograr la mejor tasa para el cliente, lo que significa que los swaps pueden ser de naturaleza directa o indirecta.
Al final, Balancer cumple con su objetivo de servir a los inversores y comerciantes que desean intercambiar sus activos u ofrecer liquidez sin depender de intermediarios centralizados, y la plataforma logra su objetivo.
Preguntas frecuentes sobre Balancer
¿Qué es Balancer?
Balancer es un creador de mercado automatizado e intercambio descentralizado basado en la cadena de bloques Ethereum. La plataforma valora los activos en un fondo de liquidez en función de su ratio. Agregar o eliminar liquidez de un lado de un grupo afecta la relación del grupo y, por lo tanto, el precio de cada activo, por lo que Balancer opera a través de los grupos de liquidez disponibles para garantizar que el usuario reciba el mejor precio posible.
¿Cómo uso Balancer?
Hay tres formas de participar en Balancer: negociando tokens compatibles entre sí, creando grupos de liquidez para aumentar la liquidez del protocolo de balanceador o invirtiendo en grupos de liquidez preexistentes para obtener ganancias de las operaciones.
¿Cuáles son las tarifas por usar Balancer?
Los grupos de equilibradores se pueden configurar de varias maneras, y cada grupo puede cobrar una tarifa diferente. El desarrollador del pool determina la estructura de tarifas, que puede oscilar entre el 0,0001 % y el 10 %. Al utilizar el Smart Order Router, las tarifas siempre están incluidas al determinar el precio óptimo.
¿Qué es la criptomoneda BAL?
El token Balancer (BAL) es el token de utilidad nativo oficial del Protocolo Balancer. El token se utiliza para participar en el gobierno del Protocolo balanceador y cuando proporciona liquidez o opera en el protocolo balanceador, puede ganar BAL.
