Introducción a la solicitud de crédito
En el primer semestre de 2024, la situación crediticia en Italia mostró signos de estabilidad, con una demanda que se mantuvo prácticamente sin cambios. Sin embargo, la dinámica regional reveló diferencias significativas, con un aumento de la demanda en el Norte y el Sur, mientras que el Centro registró una contracción.
Este artículo explorará las tendencias emergentes en el mercado crediticio, destacando las políticas bancarias y las necesidades de las empresas y las familias
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Solicitudes de préstamos e inversiones
Las regiones del norte y del sur han registrado un aumento de las solicitudes de préstamos, especialmente para la reestructuración de la deuda. Este fenómeno es indicativo de una creciente necesidad de refinanciar los pasivos existentes, mientras que las solicitudes de financiación para capital circulante han disminuido. Los bancos, como pone de manifiesto la encuesta realizada por el Banco de Italia, han adoptado un enfoque más cauteloso, exigiendo garantías más altas y elevando la calificación mínima para acceder al crédito. Esta actitud refleja una mayor percepción del riesgo, especialmente en sectores como la construcción y la fabricación
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Solicitud de hipotecas y préstamos hipotecarios
Un aspecto interesante que surgió en la primera mitad de 2024 es el aumento de la demanda de préstamos para la compra de viviendas. Tras una fase de contracción, las familias han vuelto a solicitar hipotecas, con un aumento más marcado en el noroeste y en el sur. Las políticas de oferta hipotecaria se han mantenido estables, pero los bancos han demostrado una mayor selectividad y han exigido garantías más sólidas para los préstamos. A pesar de la disminución de los diferenciales medios aplicados, las posiciones consideradas de mayor riesgo no se beneficiaron de esta tendencia, lo que pone de manifiesto la persistente cautela del sector inmobiliario
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Disminución de la demanda de depósitos e inversiones financieras
Otro aspecto importante es el continuo descenso de la demanda de depósitos bancarios de los hogares, que ya había disminuido en 2023. Esta tendencia ha llevado a un mayor interés por las inversiones financieras mejor remuneradas, como los bonos y los productos de ahorro gestionado. Los hogares mostraron una preferencia creciente por los bonos y acciones del gobierno, al tiempo que aumentaron las solicitudes de pólizas de seguro. Este cambio de comportamiento refleja la búsqueda de rentabilidades más altas en un entorno de tasas de interés bajas
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